Mike Wilson z Morgan Stanley radzi inwestorom, aby przygotowali się na zimowe spowolnienie.
ostrzega S&P 500 podatny na spadek o 23%, podnosząc go do 3000.
„Podczas gdy większość klientów instytucjonalnych uważa, że prawdopodobnie będziemy w recesji, wydaje się, że się jej nie boją” – powiedział CNBC CIO firmy i główny strateg rynku akcji w USA.Szybkie pieniądzeWtorek. „To po prostu duża przepaść”.
Wilson nie może się doczekać rozpoczęcia sezonu sprawozdawczego finanse w piątek rynek wstrząśnie, będąc znacznie poniżej oczekiwań. Uważa, że inwestorzy będą zaskoczeni tym, jak gwałtownie zyski będą musiały się dostosować.
„To kolejny obszar, w którym inwestorzy wykazują pewne samozadowolenie” – powiedział. „Koszty rosną szybciej niż dochód netto”.
Wilson twierdzi, że wyniki kwartalne prawdopodobnie spowodują reset na Wall Street w 2023 roku.
„Szacunek na cały rok powinien spaść” – dodał. „Ujemna dźwignia operacyjna naprawdę zaczyna być widoczna w rachunku zysków i strat z bilansu… Jest to bardzo niedoceniana zmiana podczas Covid. Zarobiliśmy więcej pieniędzy podczas pandemii, ponieważ istniała dodatnia dźwignia operacyjna”.
Ponadto inwestorzy mogą znieść podwójne uderzenie ze względu na termin kolejnej decyzji Fed w sprawie stóp procentowych 1 lutego. Wilson spodziewa się, że Fed nie uspokoi inwestorów, sygnalizując plany odwrócenia.
„Nasze wezwanie opiera się głównie na zyskach i fakcie, że Fed prawdopodobnie nie zareaguje na spowolnienie tak bardzo, jak to miało miejsce w przeszłości” – powiedział Wilson. „Nie zamierzają obniżać stóp z powodu spowolnienia”.
„Kiedy faktycznie rozmawiamy z ludźmi, rozmawiają o pierwszej połowie niedźwiedziej gry. Ale albo nie są na to gotowi, albo nie sądzą, że będzie tak źle” – powiedział Wilson, który od zeszłego roku jest w defensywie.
Oto najważniejsze wiadomości, których inwestorzy potrzebują, aby rozpocząć dzień handlowy:
1. Nasdaq się rozgrzewa
Przed nami jeszcze wiele zrzutów danych i raportów, które mogą schłodzić akcje. Ale na razie amerykańskie giełdy radzą sobie bardzo dobrze na początku 2023 roku. W szczególności Nasdaq generuje pewne emocje, publikując trzy zyskowne sesje z rzędu. Indeks technologiczny wychodzi ze złego roku 2022, spadając znacznie bardziej niż S&P 500 i Dow, ponieważ rosnące stopy procentowe osłabiły apetyt na ryzyko wielu inwestorów. Jednak stopy nie zostaną obniżone w najbliższym czasie i oczekuje się, że Fed jeszcze bardziej je podniesie, więc ten rajd może nie być bezpodstawny. Czytaj aktualizacje rynku na żywo tutaj.
2. Wells Fargo likwiduje swoją działalność związaną z kredytami hipotecznymi
Ludzie przechodzą obok oddziału Wells Fargo, 10 stycznia 2023 r. w Nowym Jorku.
Wells Fargo Co. był wiodącym kredytodawcą hipotecznym w kraju od 2019 r. Teraz, gdy duży bank stoi w obliczu ściślejszej kontroli regulacyjnej i wyższych stóp procentowych, potrzebuje ogromny krok wstecz od rynku mieszkaniowego. To stawia go na równi z rywalami, takimi jak JPMorgan Chase i Bank of America, które zmniejszyły swój udział w rynku kredytów hipotecznych po kryzysie finansowym w 2008 roku. „Jesteśmy w pełni świadomi historii Wells Fargo od 2016 roku i pracy, którą musimy wykonać, aby przywrócić zaufanie społeczne” – powiedział Cleber Santos, szef działu finansów konsumenckich w Wells Fargo, w rozmowie z Hugh Son z CNBC. „W ramach tego przeglądu ustaliliśmy, że nasza działalność w zakresie kredytów mieszkaniowych była zbyt duża zarówno pod względem ogólnej wielkości, jak i zakresu”.
3. Powell pozbywa się presji politycznej
Rezerwa Federalna słyszy to ze wszystkich stron, gdy jej decydenci próbują okiełznać inflację, podnosząc stopy procentowe. Krytycy banku centralnego stwierdzili, że rozwiązanie problemu zajęło zbyt dużo czasu, ponieważ ceny rosły w najszybszym tempie od czterech dekad. Teraz mówią, że Fed robi zbyt wiele, aby to naprawić, potencjalnie narażając gospodarkę na ryzyko recesji. Dlatego, jak powiedział przewodniczący Jerome Powell, dobrze, że tak jest Fed jest politycznie niezależny. „Brak bezpośredniej kontroli politycznej nad naszymi decyzjami pozwala nam podejmować te niezbędne środki bez względu na krótkoterminowe czynniki polityczne” – powiedział we wtorek w przygotowanym przemówieniu do szwedzkiego Riksbanku. Następne posiedzenie Fed w sprawie stóp procentowych zaplanowano na 31 stycznia i 1 lutego.
4. Ostrzeżenie Banku Światowego
Bank Światowy się rozrósł bardziej pesymistycznie ocenia światową gospodarkę, ostro obniżając swoje prognozy wzrostu. „Globalny wzrost zwolnił do tego stopnia, że światowa gospodarka jest niebezpiecznie bliska recesji” – poinformowała we wtorek instytucja. Ogólnie rzecz biorąc, powiedział, że obecnie oczekuje, że światowy wzrost gospodarczy osiągnie w tym roku 1,7%, w porównaniu z poprzednią prognozą 3%. Bank Światowy również znacząco obniżył swoją prognozę wzrostu dla USA do 0,5% z poprzedniej prognozy 2,4%. Według Banku Światowego, jeśli te prognozy się sprawdzą, będzie to trzecie najwolniejsze tempo wzrostu od około 30 lat, ustępując jedynie spowolnieniu spowodowanemu kryzysem finansowym i pandemią Covid-19.
5. Dramat w WWE
Prezes World Wrestling Entertainment Inc. Vince McMahon wystąpił podczas WWE Monday Night Raw w Thomas & Mack Center 24 sierpnia 2009 w Las Vegas w stanie Nevada.
Ethana Millera | Getty Images
Korporacyjny dramat rozgrywa się w światowe zapasy może być osobną fabułą wrestlingu. Vince McMahon, kontrolujący akcjonariusz firmy i częsty współtwórca narracji w stylu telenoweli, które pisze, zrezygnował latem po tym, jak dochodzenie firmy wykazało, że zapłacił miliony dolarów kobietom, które oskarżyły go o molestowanie seksualne. Jego córka Stephanie została współzarządzającą wraz z byłym prezesem Nickiem Khanem. Ale Vince McMahon nie odszedł cicho. Wrócił do firmy w zeszłym tygodniu, skutecznie koronując się na prezesa wykonawczego, podczas gdy WWE rozważa możliwą sprzedaż. Z kolei Stephanie McMahon zrezygnował z funkcji współdyrektora we wtorek i pojawiły się plotki o sprzedaży. Po tym, jak akcje WWE przeciwstawiły się szerszym trendom w akcjach mediów, faktycznie zyskując popularność w zeszłym roku, w tym roku wzrosły już o 31% przed zamknięciem we wtorek.
— Przyczynili się do tego raportu Hugh Sung, Jeff Cox, Jihyo Lee i Alex Sherman z CNBC.
— Śledź szersze działania rynkowe jak profesjonalista CNNBC Pro.
Goldman Sachs zwalnia mniej pracowników, niż się obawiano, ale cięcia są nadal głębokie.
Według osoby zaznajomionej z planami firmy, globalny bank inwestycyjny od środy zwolni do 3200 pracowników.
Stanowi to 6,5% z 49 100 pracowników Goldmana. miał w październiku, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa 8% zgłosiło w zeszłym miesiącu jako górna granica możliwych cięć.
Ostateczna liczba, podana wcześniej przez Bloomberga, jest wynikiem wewnętrznych dyskusji między dyrektorami biznesowymi a kierownictwem wyższego szczebla w ciągu ostatniego miesiąca, powiedziała osoba, która poprosiła o anonimowość, mówiąc o decyzjach personalnych.
Teraz, w obawie, że gospodarka jeszcze bardziej zwolni w tym roku, Goldman ogranicza zatrudnienie na wypadek, gdyby nie nastąpiła poprawa emisji akcji i obligacji oraz fuzji. Salomon też opanuj swoje ambicje w bankowości detalicznej, co doprowadziło do części zwolnień.
W nadchodzących tygodniach inne banki inwestycyjne przyjmą podejście wyczekujące. Jeśli zyski w lutym i marcu spadną poniżej szacunków, branża może zwolnić więcej pracowników, powiedziała osoba zaznajomiona z wewnętrznymi procesami wiodącej firmy z Wall Street.
„Jeśli sytuacja nie ulegnie poprawie w pierwszym kwartale, będziemy mieli więcej zmian”, powiedział konsultant ds. Odszkodowań Alan Johnson. „Nie możesz pozwolić tym drogim ludziom siedzieć i nic nie robić”.
Następuje ruch Goldmana mniejsze akcje Morgan Stanley,grupa miejska i Barclays w ostatnich miesiącach. oblegany Pożyczka szwajcarskaktóra jest w trakcie restrukturyzacji, zapowiedziała, że w ciągu ostatnich trzech miesięcy 2022 r. zwolni 2700 pracowników i zamierza zwolnić łącznie 9000 pozycji do 2025 r.
Tymczasem Goldman wciąż posuwa się naprzód z planami zatrudniania młodszych bankierów w innych obszarach, jeśli zajdzie taka potrzeba, podało źródło.
