Mike Wilson z Morgan Stanley wydaje ostrzeżenie o naprawie błędu

Sezon sprawozdawczy prawdopodobnie ujawni niepokojące zaciemnienia na rynku, przewiduje Mike Wilson z Morgan Stanley.

Mike Wilson z Morgan Stanley radzi inwestorom, aby przygotowali się na zimowe spowolnienie.

ostrzega S&P 500 podatny na spadek o 23%, podnosząc go do 3000.

„Podczas gdy większość klientów instytucjonalnych uważa, że ​​prawdopodobnie będziemy w recesji, wydaje się, że się jej nie boją” – powiedział CNBC CIO firmy i główny strateg rynku akcji w USA.Szybkie pieniądzeWtorek. „To po prostu duża przepaść”.

Wilson nie może się doczekać rozpoczęcia sezonu sprawozdawczego finanse w piątek rynek wstrząśnie, będąc znacznie poniżej oczekiwań. Uważa, że ​​inwestorzy będą zaskoczeni tym, jak gwałtownie zyski będą musiały się dostosować.

„To kolejny obszar, w którym inwestorzy wykazują pewne samozadowolenie” – powiedział. „Koszty rosną szybciej niż dochód netto”.

Wilson twierdzi, że wyniki kwartalne prawdopodobnie spowodują reset na Wall Street w 2023 roku.

„Szacunek na cały rok powinien spaść” – dodał. „Ujemna dźwignia operacyjna naprawdę zaczyna być widoczna w rachunku zysków i strat z bilansu… Jest to bardzo niedoceniana zmiana podczas Covid. Zarobiliśmy więcej pieniędzy podczas pandemii, ponieważ istniała dodatnia dźwignia operacyjna”.

Ponadto inwestorzy mogą znieść podwójne uderzenie ze względu na termin kolejnej decyzji Fed w sprawie stóp procentowych 1 lutego. Wilson spodziewa się, że Fed nie uspokoi inwestorów, sygnalizując plany odwrócenia.

„Nasze wezwanie opiera się głównie na zyskach i fakcie, że Fed prawdopodobnie nie zareaguje na spowolnienie tak bardzo, jak to miało miejsce w przeszłości” – powiedział Wilson. „Nie zamierzają obniżać stóp z powodu spowolnienia”.

Jego S&P 500 na koniec roku cena docelowa 3900który drugi najniższy na ulicym. Z zaledwie sześcioma dniami handlowymi w księgach, indeks wzrósł w tym roku o 2%. i ponad 12% od najniższego poziomu z 13 października.

„Kiedy faktycznie rozmawiamy z ludźmi, rozmawiają o pierwszej połowie niedźwiedziej gry. Ale albo nie są na to gotowi, albo nie sądzą, że będzie tak źle” – powiedział Wilson, który od zeszłego roku jest w defensywie.

Odmowa odpowiedzialności

Wybór akcji i trendy inwestycyjne z CNBC Pro:

Jerome Powell mówi, że „niewłaściwe” jest, aby Rezerwa Federalna posuwała się naprzód w działaniach na rzecz klimatu

Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział we wtorek, że byłoby „niewłaściwe”, gdyby jego agencja wykorzystywała swoje uprawnienia do dalszego osiągania celów klimatycznych, w tym ułatwiania przejścia na zieloną gospodarkę.

Powell powiedział, że Fed powinien „trzymać się naszej dzianiny” i unikać rozwiązywania problemów społecznych, które mogłyby podważyć jego niezależność.

„Nie jesteśmy i nie będziemy decydentami polityki klimatycznej” — powiedział Powell dyskusja zatytułowana „Niezależność i mandat banku centralnego – zmiana perspektyw”, która odbyła się w Sztokholmie.

Powell powiedział, że walka ze zmianami klimatycznymi wymaga działań, które będą miały dalekosiężne konsekwencje od poszczególnych firm do całych krajów, a działania w tym temacie powinny należeć do wybranych przedstawicieli.

Dodał jednak, że Fed „ma wąskie, ale ważne obowiązki w odniesieniu do ryzyka finansowego związanego z klimatem”.

„Społeczeństwo rozsądnie oczekuje, że nadzorcy będą wymagać od banków zrozumienia i właściwego zarządzania ich istotnym ryzykiem, w tym ryzykiem finansowym związanym ze zmianą klimatu” – powiedział.

“,”type”:”video”,”meta”:”author”:”Bloomberg Markets and Finance”,”author_url”:”https://www.youtube.com/channel/UCIALMKvObZNtJ6AmdCLP7Lg”,”cache_age”:86400,”description”:”Federal Reserve Chair Jerome Powell says the central bank will not be a \”climate policymaker,\” saying it would be \”inappropriate\” for the Fed to use its policy or supervisory tools to achieve climate-based goals. The Fed \”should stick to our knitting and not wander off to pursue perceived social benefits,\” he says at a forum in Stockholm Tuesday.\n\nFollow Bloomberg for business news & analysis, up-to-the-minute market data, features, profiles and more: http://www.bloomberg.com\nConnect with us on…\nTwitter: https://twitter.com/business\nFacebook: https://www.facebook.com/bloombergbusiness/\nInstagram: https://www.instagram.com/quicktake/?hl=en”,”options”:”_cc_load_policy”:”label”:”Closed captions”,”value”:false,”_end”:”label”:”End on”,”placeholder”:”ex.: 11, 1m10s”,”value”:””,”_start”:”label”:”Start from”,”placeholder”:”ex.: 11, 1m10s”,”value”:””,”click_to_play”:”label”:”Hold load & play until clicked”,”value”:false,”provider_name”:”YouTube”,”thumbnail_height”:480,”thumbnail_url”:”https://i.ytimg.com/vi/i4EtKb0y-0s/sddefault.jpg”,”thumbnail_width”:640,”title”:”Powell Says Federal Reserve Should ‘Stick to Our Knitting'”,”type”:”video”,”url”:”https://www.youtube.com/watch?v=i4EtKb0y-0s”,”version”:”1.0″,”flags”:[],”enhancements”:,”fullBleed”:false,”options”:”theme”:”news”,”device”:”desktop”,”editionInfo”:”id”:”us”,”name”:”U.S.”,”link”:”https://www.huffpost.com”,”locale”:”en_US”,”slideshowAd”:”scriptTags”:[],”otherHtml”:””,”slideshowEndCard”:”scriptTags”:[],”otherHtml”:””,”isMapi”:false,”isAmp”:false,”isVideoEntry”:false,”isMt”:false,”entryId”:”63be884fe4b0fe267cb53c38″,”entryTagsList”:”climate-change,federal-reserve,jerome-powell”,”sectionSlug”:”us-news”,”deptSlug”:”politics-news”,”sectionRedirectUrl”:null,”subcategories”:””,”isWide”:false,”headerOverride”:null,”noVideoAds”:false,”disableFloat”:false,”isNative”:false,”commercialVideo”:”provider”:”custom”,”site_and_category”:”us.us-news”,”package”:null,”isHighline”:false,”vidibleConfigValues”:”cid”:”60afc111dcf87c2cd2f5d8bf”,”overrides”:”front_page_top_videos”:”desktop”:”60b64354b171b7444beaff4d”,”mobileweb”:”60b64354b171b7444beaff4d”,”top_media”:”desktop”:”60b8e6bdc5449357a7ada147″,”mobile”:”60b8e701c5449357a7ada2ee”,”iphone”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”ipad”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”androidphone”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”androidtablet”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”anthology”:”desktop”:”60b8e616cdd90620331bb0ba”,”mobile”:”60b8e671c5449357a7ad9f66″,”iphone”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”ipad”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”androidphone”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”androidtablet”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”content”:”desktop”:”60b8e616cdd90620331bb0ba”,”mobile”:”60b8e671c5449357a7ad9f66″,”iphone”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”ipad”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”androidphone”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”androidtablet”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”playerUpdates”:”5668ae6ee4b0b5e26955d6a6″:”60d2472d9340d7032ad7e443″,”56aa41bae4b091744c0440d8″:”60e869dc7c5f3b17b6741b81″,”5841b2b5cc52c716ec6e5a7f”:”60b8e355cdd90620331ba185″,”58b5e2b8d85a10302feee895″:”60b64316b171b7444beafdb2″,”58b74698f78ced31417819ae”:”60b8e5bec5449357a7ad9b52″,”58b74ccecebcea57e2c3a3d1″:”60b8e5eac5449357a7ad9ca5″,”58cff690d85a100b9992bc39″:”60b8e616cdd90620331bb0ba”,”58cffb3fb6d9b972a49a3c9d”:”60b8e643cdd90620331bb1f6″,”58cffdd74d96935d7d6ec180″:”60b8e671c5449357a7ad9f66″,”58d03a84f78ced6518eb2fa7″:”60b643c82e76be41f112735c”,”592edf20e0fa177b0c26f7fd”:”60b8e699c5449357a7ada04c”,”5b35266b158f855373e28256″:”60b64354b171b7444beaff4d”,”5c116f29f79c4171d82b7c2a”:”60b64440b171b7444beb040b”,”5c1170fc600c9a697bf0c6b9″:”60b646102e76be41f1127ffc”,”5c47791afa1b317df8ae0c4f”:”60b8e6bdc5449357a7ada147″,”5c477987a6b48b35f164773d”:”60b8e701c5449357a7ada2ee”,”5c4779ee943c3c2a64f28371″:”60b8e747cdd90620331bb861″,”5c477a26fcd67b26879bc7c2″:”60b8e788c5449357a7ada67b”,”5d8921a78c3ae845f366c9b6″:”60ae7be5f3a7c13a30417ff9″,”58b98b00ba82aa39a6534321″:”60d0de7c9340d7032ad1146c”,”58b9d14cb6d9b96c9ec32af3″:”60d0dec19340d7032ad115a0″,”58cff8eccebcea42931e0436″:”60d0e005b627221e9d819d44″,”592edf5de0fa177b0c26f95b”:”60d0e38fb627221e9d81adcf”,”58cff72fd85a100b9992c112″:”60d0e447b627221e9d81b0da”,”56b4d34fe4b022697697c400″:”60d2472d9340d7032ad7e443″,”60b8e4c0c5449357a7ad957d”:”60e869dc7c5f3b17b6741b81″,”connatixConfigValues”:”defaultPlayer”:”ff7fdddc-5441-4253-abc4-f12a33fad58b”,”clickToPlayPlayer”:”d014396e-b366-4c17-aeac-3ce906fa3fd0″,”videoPagePlayer”:”f010447b-d244-4111-a314-7b4542ae4145″,”verticalPlayer”:”e58cb05a-0bc8-4210-9108-fea82726c065″,”customAmpComponents”:[],”ampAssetsUrl”:”https://amp.assets.huffpost.com”,”videoTraits”:null,”positionInUnitCounts”:”buzz_head”:”count”:0,”buzz_body”:”count”:0,”buzz_bottom”:”count”:0,”positionInSubUnitCounts”:”article_body”:”count”:5,”before_you_go_slideshow”:”count”:0,”connatixCountsHelper”:”count”:1,”buzzfeedTracking”:”context_page_id”:”63be884fe4b0fe267cb53c38″,”context_page_type”:”buzz”,”destination”:”huffpost”,”mode”:”desktop”,”page_edition”:”en-us”,”tags”:[“name”:”Climate Change”,”slug”:”climate-change”,”links”:”relativeLink”:”topic/climate-change”,”permalink”:”https://www.huffpost.com/topic/climate-change”,”mobileWebLink”:”https://www.huffpost.com/topic/climate-change”,”relegenceSubjectId”:978658,”department”:”name”:”Impact”,”slug”:”impact”,”section”:”title”:”Environment”,”slug”:”green”,”topic”:”title”:”Environmental Policy”,”slug”:”environmental-policy”,”overridesSectionLabel”:false,”url”:”https://www.huffpost.com/impact/topic/environmental-policy”,”name”:”federal reserve”,”slug”:”federal-reserve”,”links”:”relativeLink”:”topic/federal-reserve”,”permalink”:”https://www.huffpost.com/topic/federal-reserve”,”mobileWebLink”:”https://www.huffpost.com/topic/federal-reserve”,”department”:”name”:”Impact”,”slug”:”impact”,”section”:”title”:”Business”,”slug”:”business”,”topic”:”title”:”Federal Reserve”,”slug”:”federal-reserve”,”overridesSectionLabel”:false,”url”:”https://www.huffpost.com/impact/topic/federal-reserve”,”name”:”Jerome Powell”,”slug”:”jerome-powell”,”links”:”relativeLink”:”topic/jerome-powell”,”permalink”:”https://www.huffpost.com/topic/jerome-powell”,”mobileWebLink”:”https://www.huffpost.com/topic/jerome-powell”,”url”:”https://www.huffpost.com/topic/jerome-powell”],”cetUnit”:”buzz_body”,”bodyAds”:[“

\r\n\r\n”,”

\r\n\r\n”,”

\r\n\r\n”],”adCount”:0}”>

Podczas dorocznego sympozjum ekonomicznego agencji w Jackson Hole w stanie Wyoming w sierpniu działacze na rzecz zmian klimatycznych wezwali Powella do utrudnienia firmom zajmującym się paliwami kopalnymi w uzyskiwaniu pożyczek, a także do zmuszenia banków do podjęcia działań w celu przygotowania się na katastrofy związane z klimatem. według Reutera.

Republikanie od dawna sprzeciwiali się pomysłowi interwencji Rezerwy Federalnej w sprawie zmian klimatu, a pytanie może potencjalnie pojawić się teraz, gdy Partia Republikańska ma większość w Izbie Reprezentantów.

mandat Rezerwy Federalnejktóry obejmuje pełne zatrudnienie i stabilność cen jest ustalany przez Kongres.

Powell omówił również kwestię inflacji podczas swojego przemówienia i korzyści płynących z niezależności monetarnej umożliwiającej Fedowi podejmowanie trudnych decyzji bez „krótkoterminowych względów politycznych”.

„Stabilność cen jest podstawą zdrowej gospodarki i zapewnia społeczeństwu niezmierzone korzyści w czasie” – powiedział. „Ale przywrócenie stabilności cen w obliczu wysokiej inflacji może wymagać środków, które są niepopularne w krótkim okresie, ponieważ podnosimy stopy procentowe, aby spowolnić gospodarkę”.

Krytycy mają ostrzeżony że decyzja Fed o dalszym podnoszeniu stóp procentowych, choć już teraz wolne tempomoże zaszkodzić gospodarce i spowodować recesję.

Akcje, dane, zarobki i aktualności

Rzecznik EBC powiedział, że nie ma oznak złagodzenia oczekiwań inflacyjnych

Według rzecznika Europejskiego Banku Centralnego Roberta Holzmana, nie widać oznak osłabienia oczekiwań rynku co do inflacji.

Oświadczenie zostało pokazane na slajdzie wraz z przemówieniem na Konferencji Euromoney w Europie Środkowo-Wschodniej.

Na slajdzie odnoszącym się do ostatniej podwyżki stóp Holzmann dodał, że „[p]stopy procentowe będą
powinna znacznie wzrosnąć, aby osiągnąć poziomy wystarczająco restrykcyjne, aby zapewnić terminowy powrót inflacji do średniookresowego celu 2%.

— Hannah Ward-Glenton

Francuska gospodarka trzyma się lepiej niż oczekiwano i powinna uniknąć twardego lądowania: Bank of France

Francois Villeroy de Gallo, prezes Banku Francji, powiedział w środę, że francuska gospodarka stawia opór lepiej niż oczekiwano i powinna być w stanie uniknąć „twardego lądowania”.

„Aktywność we Francji wykazuje większy opór niż oczekiwano” – powiedział Villeroy w Radio Classique.

Bank Francji powiedział, że francuska gospodarka prawdopodobnie nieco odbiła w ostatnim kwartale ubiegłego roku, ponieważ aktywność biznesowa gwałtownie wzrosła po strajkach w rafineriach w październiku i ponownym otwarciu większej liczby elektrowni jądrowych.

— Hannah Ward-Glenton

Akcje brytyjskiej firmy ubezpieczeniowej Direct Line spadły o 29% po ostrzeżeniu o zyskach

Akcje Direct Line spadły o 29% po tym, jak brytyjska firma ubezpieczeniowa zrezygnowała z ostatecznej dywidendy za 2022 rok, co doprowadziło do największego jednodniowego spadku w historii.

Firma poinformowała, że ​​doświadczyła gwałtownego wzrostu roszczeń w okresie złej pogody w Wielkiej Brytanii w grudniu, co doprowadziło ubezpieczyciela do straty ubezpieczeniowej za rok.

Według Direct Line, presja inflacyjna i problemy z łańcuchem dostaw sprawiły, że naprawy samochodów są droższe, a nieoczekiwane upały i zimno zwiększyły popyt.

„Rada Dyrektorów uznaje znaczenie dywidend dla naszych akcjonariuszy i nadal podejmuje działania mające na celu przywrócenie solidności bilansu i zdolności do wypłaty dywidend jako priorytet, zgodnie z naszymi osiągnięciami w dostarczaniu zwrotów dla akcjonariuszy” — powiedział dyrektor generalny Penny James w oświadczenie.

— Hannah Ward-Glenton

CNBC Pro: Ten globalny ETF jest jedynym funduszem, który wykazał roczne zwroty w ciągu ostatniej dekady.

Jedyny ETF na akcje, który co roku przynosił dodatnie zwroty przez ostatnią dekadę, został odkryty przez CNBC Pro.

Jest to jedyny fundusz kontrolowany przez CNBC Pro obejmujący prawie 7000 akcyjnych funduszy ETF na całym świecie, który nie miał ani jednego roku ujemnych zwrotów między 1 stycznia 2013 r. a 31 grudnia 2022 r.

Według danych Koyfin oferował również inwestorom skumulowany roczny wzrost na poziomie 14% w tym samym okresie, znacznie więcej niż szersze fundusze śledzące indeksy.

Abonenci CNBC Pro mogą przeczytać więcej tutaj.

— Ganesh Rao

Kryptowaluty notują wzrosty, nawet gdy Coinbase ogłasza zwolnienia

Kryptowaluty wzrosły o cal po firmie kryptowalutowej Baza monet ogłoszony planuje zwolnić 20% siły roboczej ponieważ stara się zaoszczędzić pieniądze podczas pogorszenia koniunktury na rynku kryptowalut.

bitcoiny ten ostatni wzrósł o 1,55% do 17 459,63 USD według Coin Metrics. Eter dodał 1% do 1337,85 USD.

Wzrosły również inne monety cyfrowe, takie jak Cronos i Cardano.

Dyrektor generalny Brian Armstrong powiedział, że „nie ma sposobu” na obniżenie kosztów i zwiększenie szans na „odniesienie sukcesu we wszystkich scenariuszach” bez zmniejszania liczby pracowników.

— Li Ying Shan, Kate Rooney

CNBC Pro: „Kosztowny błąd: Citi mówi, że przestań oszczędzać – ujawnia dwa obszary, w które warto inwestować”

Inwestorzy przetrwali trudny rok 2022, kiedy akcje i obligacje spadały w wyniku szerszych zawirowań na rynku.

Podczas gdy wielu szukało schronienia we względnym bezpieczeństwie gotówki, Citi mówi, że nadszedł czas, aby to zadziałało i wymienia dwa sposoby wykorzystania go do generowania wyższych zwrotów.

Subskrybenci Pro mogą czytaj więcej tutaj.

— Ksawery Ong

Coinbase zwolni 20% pracowników

Akcje Coinbase wzrosły o 6% po tym, jak operator giełdy kryptowalut ogłosił plany redukcji 20% siły roboczej próbując obniżyć koszty.

Zwolnienia dotkną 950 miejsc pracy i oznaczają drugą rundę zwolnień firmy w ostatnich miesiącach. Coinbase zwolnił 18% swoich pracowników w czerwcu, przygotowując się na potencjalną recesję i zimę kryptowalut, twierdząc, że rośnie „zbyt szybko” podczas hossy.

Rynki kryptowalut znalazły się pod presją po upadku FTX, jednego z największych operatorów w branży.

Coinbase powiedział, że nowa runda zwolnień zmniejszy jego koszty operacyjne o 25% w kwartale kończącym się w marcu, wynika z nowego zgłoszenia regulacyjnego.

— Kate Rooney, Samantha Subin

Rynki europejskie: pierwsze rozmowy

Rynki europejskie otwierają się wyżej, ponieważ inwestorzy przygotowują się na więcej danych o inflacji jeszcze w tym tygodniu, a następnie w czwartek dane o cenach konsumpcyjnych w USA za grudzień.

Wielka Brytania FTSE 100 Oczekuje się, że indeks otworzy się o 26 punktów wyżej na poziomie 7720. DAKS 73 punkty wyżej (14 848) we Francji. CAC o 29 pkt do 6898, a Włochy FTSE MIB wzrosła o 109 punktów do 25 474, według IG.

Publikowane dane będą zawierały dane o rosyjskiej inflacji za grudzień oraz zyski brytyjskiego supermarketu Sainsbury’s.

— Holly Ellatt